Wykorzystywanie kredytu do podejmowania inwestycji na rynku finansowym wymaga, by klient miał pełną świadomość podejmowanego ryzyka. Przecież bierze na siebie zobowiązanie spłaty kredytu, a przy tym nie ma pewności, że zakładane zyski z inwestycji się zmaterializują — ostrzega Andrzej Czerwieniec z departamentu bankowości prywatnej Raiffeisen Banku.
A kredyty na sfinansowanie potrzeb inwestycyjnych cieszą się coraz większym zainteresowaniem. Najczęstszą formą są pożyczki zabezpieczone hipoteką bądź instrumentami finansowymi. Pozwalają zachować w nienaruszonym stanie dotychczasowy majątek, a jednocześnie dają możliwość dokonania kolejnych zakupów akcji lub nieruchomości. Każdy wniosek o przyznanie kredytu jest rozpatrywany indywidualnie, z uwzględnieniem sytuacji finansowej klienta.
Jak działa dźwignia finansowa czyli lewar
Aby zobrazować działanie dźwigni, posłużę się przykładem. I pytanie do Ciebie: Czy płynąłeś kiedyś łódką wiosłową? Prawdopodobnie tak. A czy płynąłeś kiedyś motorówką? Nie koniecznie musisz odpowiedzieć twierdząco na to pytanie, aby zrozumieć istotę dźwigni.
Porównaj, proszę, Twoją pracę włożoną w poruszanie się łódką wiosłową a motorową. A następnie zastanów się, którym z tych dwóch sposobów możesz się szybciej przemieścić.
Różnica jest ogromna. Otóż motorówka jest dźwignią, której możliwości są większe przy włożeniu mniejszej pracy (z Twojej strony) niż łodzi wiosłowej. Tak właśnie brzmi zasada dźwigni.
W finansach tzw. lewar pozwala Ci małym wkładem własnym kontrolować większą kwotę (np. kredyt na inwestycję).
Dźwignia źle używana generuje stratę. Z tego powodu przy posługiwaniu się nią musisz być bardzo ostrożny. Kontrola ryzyka jest w tym przypadku szczególnie ważna.
PRZYKŁAD:
Kontrakty terminowe są pewnym rodzajem dźwigni finansowej. Pozwalają Ci one wiele zarobić - ale także równie wiele stracić! Sprawia to tzw. mnożnik, który wynosi 10. Jeśli kupujesz kontrakt na WIG, to liczysz na spadek ceny indeksu. Każdy ruch indeksu giełdowego o 1 pkt, to wahanie na 10 zł.(1 pkt * 10). Wszystko dzieje się wtedy 10 razy szybciej niż normalnie. Dlatego można szybko zarobić (jak i szybko stracić kapitał).
Na Forexie ta dźwignia może wynosić nawet 1 do 200! I tutaj lekkie wahnięcie decyduje o zysku bądź stracie.
Porównaj, proszę, Twoją pracę włożoną w poruszanie się łódką wiosłową a motorową. A następnie zastanów się, którym z tych dwóch sposobów możesz się szybciej przemieścić.
Różnica jest ogromna. Otóż motorówka jest dźwignią, której możliwości są większe przy włożeniu mniejszej pracy (z Twojej strony) niż łodzi wiosłowej. Tak właśnie brzmi zasada dźwigni.
W finansach tzw. lewar pozwala Ci małym wkładem własnym kontrolować większą kwotę (np. kredyt na inwestycję).
Dźwignia źle używana generuje stratę. Z tego powodu przy posługiwaniu się nią musisz być bardzo ostrożny. Kontrola ryzyka jest w tym przypadku szczególnie ważna.
PRZYKŁAD:
Kontrakty terminowe są pewnym rodzajem dźwigni finansowej. Pozwalają Ci one wiele zarobić - ale także równie wiele stracić! Sprawia to tzw. mnożnik, który wynosi 10. Jeśli kupujesz kontrakt na WIG, to liczysz na spadek ceny indeksu. Każdy ruch indeksu giełdowego o 1 pkt, to wahanie na 10 zł.(1 pkt * 10). Wszystko dzieje się wtedy 10 razy szybciej niż normalnie. Dlatego można szybko zarobić (jak i szybko stracić kapitał).
Na Forexie ta dźwignia może wynosić nawet 1 do 200! I tutaj lekkie wahnięcie decyduje o zysku bądź stracie.
Linia kredytowa na zakup papierów wartościowych w Banku BISE
Linia kredytowa w BISE to elastyczna forma finansowania zakupu papierów wartościowych w formie odnawialnego limitu - każdy wpływ na rachunek spłaca zadłużenie i odnawia limit.
Najwyższy kredyt na akcje
Z raportu GP wynika także, że najwyższy lewar, jaki do tej pory został udostępniony inwestorom, był 99-krotnością zainwestowanych środków własnych. Oferował go dom maklerski IDM SA przy zapisach na akcje firmy deweloperskiej LC Corp. Kredytów udzielał Getin Bank, kontrolowany przez Leszka Czarneckiego właściciela spółki LC Corp.
Zabezpieczenie kredytu na akcje w banku Pekao
Zabezpieczenie spłaty
blokada zdeponowanych na rachunku inwestycyjnym środków pieniężnych oraz papierów wartościowych: obligacji i akcji spółek wchodzących w skład WIG20 oraz innych akcji dopuszczonych dla danej edycji kredytu oraz blokada na przekazanych środkach kredytu do czasu zakupu akcji, a po ich zakupie na nabytych akcjach, wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do wypłaty środków pieniężnych oraz do sprzedaży zablokowanych papierów, w celu zaspokojenia z uzyskanych w ten sposób środków pieniężnych wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada otwartych w Banku rachunków lokat terminowych wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem dla Banku do wypłaty zgromadzonych na nich środków w celu spłaty wymagalnych wierzytelności Banku z tytułu kredytu i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada jednostek uczestnictwa Funduszy Inwestycyjnych Pioneer zgromadzonych na koncie wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do złożenia zlecenia ich odkupienia oraz wypłaty środków pochodzących z odkupienia w celu zaspokojenia wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada bonów skarbowych na rachunku bonów skarbowych otwartym w rejestrze Bonów Skarbowych Banku wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do złożenia zlecenia ich sprzedaży oraz wypłaty środków pochodzących ze sprzedaży w celu zaspokojenia wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej. Przedmiotem tego zabezpieczenia mogą być jedynie bony skarbowe o okresie zapadalności wynoszącym co najmniej 26 tygodni liczonych od daty podpisania umowy.
blokada zdeponowanych na rachunku inwestycyjnym środków pieniężnych oraz papierów wartościowych: obligacji i akcji spółek wchodzących w skład WIG20 oraz innych akcji dopuszczonych dla danej edycji kredytu oraz blokada na przekazanych środkach kredytu do czasu zakupu akcji, a po ich zakupie na nabytych akcjach, wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do wypłaty środków pieniężnych oraz do sprzedaży zablokowanych papierów, w celu zaspokojenia z uzyskanych w ten sposób środków pieniężnych wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada otwartych w Banku rachunków lokat terminowych wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem dla Banku do wypłaty zgromadzonych na nich środków w celu spłaty wymagalnych wierzytelności Banku z tytułu kredytu i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada jednostek uczestnictwa Funduszy Inwestycyjnych Pioneer zgromadzonych na koncie wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do złożenia zlecenia ich odkupienia oraz wypłaty środków pochodzących z odkupienia w celu zaspokojenia wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej,
blokada bonów skarbowych na rachunku bonów skarbowych otwartym w rejestrze Bonów Skarbowych Banku wraz z nieodwołalnym pełnomocnictwem udzielonym Bankowi do złożenia zlecenia ich sprzedaży oraz wypłaty środków pochodzących ze sprzedaży w celu zaspokojenia wymagalnych wierzytelności Banku i/lub doprowadzenia wskaźnika zabezpieczenia kredytu do I wartości granicznej. Przedmiotem tego zabezpieczenia mogą być jedynie bony skarbowe o okresie zapadalności wynoszącym co najmniej 26 tygodni liczonych od daty podpisania umowy.
Co to jest lewar?
Lewar (ang. leverage) lub dźwignia finansowa - to słowa niemal magiczne dla tych, którzy zaczynają przygodę z rynkiem instrumentów pochodnych. Lewar to też cecha, która jest głównym czynnikiem sprawczym znacznej rotacji uczestników tego rynku. Z jednej strony magia dźwigni finansowej przyciąga na rynek ryzykantów niczym syreni śpiew, a z drugiej - jest główną przyczyną klęski tychże ryzykantów, którzy w ujęciu finansowym kończą podobnie jak ci, którzy ulegli magii głosu mitycznych śpiewaczek
Opcja out-of-the-money (opcja poza ceną)
Opcja out-of-the-money (opcja poza ceną)
Opcja kupna jest poza ceną, gdy cena bieżąca instrumentu bazowego jest niższa od ceny wykonania danej opcji. W przypadku opcji sprzedaży opcja jest poza ceną, gdy cena bieżąca instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania tej opcji.
Opcja kupna jest poza ceną, gdy cena bieżąca instrumentu bazowego jest niższa od ceny wykonania danej opcji. W przypadku opcji sprzedaży opcja jest poza ceną, gdy cena bieżąca instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania tej opcji.
Subskrybuj:
Posty (Atom)